2017-04-29

レシピ動画全盛時代に元祖レシピサイトクックパッドの主要KPIをまとめてみた

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2017年4月現在、kurashiru [クラシル]やDELISH KITCHENなどのレシピ動画のスマホアプリがTV CMを開始し、iOSアプリストアでは無料総合ランキングの10位以内に常時ランキングインしている。KURASHIRUを運営するdely CEO 堀江さんはインタビューなどでも動画版クックパッドを目指すと発信するなど元祖レシピサービスのクックパッドを意識しているが、今回クックパッドの2016年12月の決算などより主要KPIをまとめてみる。また、今回はほぼ触れないが2016年12月に公表されている通り、クックパッドもFacebookやInstagramでのレシピ動画サービスを開始している。

クックパッドの業績

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(2016年12月期連結決算)

・売上 16,845 百万円 100.0%
・営業利益 5,012 百万円 29.8%
・当期利益 933 百万円 5.5%

(2016年12月期単独決算)

・売上 14,450 百万円 100.0%
・営業利益 9,274 百万円 64.2%
・当期利益 2,805 百万円 19.4%

経営陣の交代のニュースにより経営方針変更があって以降、多くの投資先を売却するなどの処理や海外事業にて35億円(IFRS基準)の減損を行っているため連結決算の方が数字が悪くなっているようである。他方、単体決算に含まれるクックパッド本体・日本事業だけを見ると、2016年12月期(単体)売上約144億円、営業利益92億円(営業利益率64.2%)という超有料企業であることがわかる。

※以下、主に売上との対比を行う場合は、連結売上の数字を参考に記載する。

クックパッドの売上構造

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2016年12月の売上構成比

・会員事業：8,901百万円(52.8%)

クックパッドのプレミアム会員サービスであるが公開データでは有料会員は180万人。月間ユーザー数6,327万人であるので課金ユーザー率は2.8%である。会員事業には詳細後述する。

・広告事業：5,089百万円(30.2%)

広告事業は直近Qでは1,490百万円であり、単月500百万円前後である。

その内訳は

-ネットワーク広告 425 百万円 28.5%
-ディスプレイ広告 470 百万円 31.5%
-タイアップ広告 588 百万円 39.5%

である。ネットワークはGoogleアドセンスなどであると思うがMAUあたり2.2円ほどであることがわかり、広告事業全体で考えるとMAUあたり7.8円の水準となる。ヤフーやLINEなどのMAUあたりの広告売上などとも今後比べて行きたいと思う。

・その他事業：2,855百万円(16/9%)

クックパッドのユーザー数

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・月間ユーザー数(MAU)6237万人

-フィーチャーフォン 39万人 0.6%

-アプリ 936万人 14.8%

-スマートフォンブラウザ 3,977万人 62.9%

-PC 1,377万人 21.7%

・日次ユーザーDAU 500-600万人

・累計レシピ数　258万品

ここ3年、毎年30万品ずつ増えている。ユーザーから毎日1000弱のレシピが投稿されている。

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会員事業売上は足元も伸ばしており、牽引しているのはレベニューシェア売上にある。

レベニューシェア売上は、クックパッド好業績の秘密は？ユーザー増を支えるIT基盤とビジネスモデルにも記載あるがNTTドコモとの提携によりdグルメの月額課金400円の中でクックパッドのレシピコンテンツを提供するというものがある。

2016年4Q

・会員事業売上 1,694百万円 70.2%

・レベニューシェア売上719百万円 9.5%

・会員事業全体 2,413百万円 100.0%

レベニューシェア売上は月間240百万円以上となっており、dグルメとのレベニューシェアがユーザーあたり200円とすると120万人の会員が、150円とすると160万人の会員がいることになる。 2016/3/28のニュースの時点でdグルメは会員数100万人を超えているため、ユーザーあたりのレベニューシェアは150～200円であるだろう。

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・クックパッドの海外ユーザー3529万人

・うち、スペインユーザーが最大で1883万人(53.4%)

これだけ多くの海外ユーザーがいることは大きな驚きであると思う。国内6325万人を含めると約1億人へクックパッドというレシピサービスを提供していることになる。

クックパッドのコスト構造

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クックパッドのコスト構造にて言及しておきたいのは

広告宣伝費 15百万円　(2016年4Q)

広告宣伝費 78百万円　(2016年12月期)

と、通期売上において0.4%ほどの水準になる。何と比較するかにもよるが驚異的に低い水準であるかと思います。ここ数年のスマホアプリにて成長を遂げた会社とは全く違う事業の伸ばし方といえるでしょう。

IRの中から気になるポイントは言及したつもりですが、クックパッドという巨大サービスのKPIを把握しながらどうクックパッドが動くか、レシピ動画運営のスタートアップがが動くかをウォッチしていきたいと思います。

○参考

・クックパッド2016年12月期の決算説明資料

https://cf.cpcdn.com/info/assets/wp-content/uploads/20170316210147/2016Q4jp.pdf

2017-04-23

若手ベンチャーキャピタリスト(VC)を集めたMeetupに参加しました

イベント

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先日、若手VCのMeetupがあったので諸々VCの仕事を振り返りする機会に。

・VC業界には20代から30オーバーくらいの若手層が最近、かなり増えた。B Dash CampやIVSなどにも多くの若手VCがスタッフ参加しているのが良いことだと感じていて、彼らの多くは独立系VCのアソシエイトである。彼らは投資銀行やコンサル出身者や大学生の頃から知っていた若手が大学卒業と共にVCアソシエイトになっている。人が集まったら次はここがコミュニティ化して行き全体レベルを、急速に上げれると良いと思う。
・国内のスタートアップシーン全体においても数の面では学生起業が増え、学生起業家層のエースは創業2-3年で台頭するようになり、とにかく若手層がグイグイ来ている。起業家と共に成長機会を得られるベンチャーキャピタリストも、若手がこれから増えて行くべきだと思う。関心ある人は僕でも誰でもベンチャーキャピタリストを訪ねて欲しい。
・自分のVC経験を振り返り、言及しておきたいのはVCは認識されることや面談したときの安心感を作らないと行けないと言うこと。大手VCであろうが、独立系VCであろうが、パートナーやアソシエイトであろうが基本的にVCと言う仕事は起業家から見て怪しい・警戒されやすい。なので会社としても、個人として認識知られている必要もあるし、良いイメージを持ってもらう必要がある。僕もとても下手だと思うが磨いて行きたい。
・安心感を作る観点では若手起業家層をターゲットに活動するとしたら、VCはTwitterとコワーキングスペースを運営すると良いと思っている。なので、これらは大事にしたいし、絶対続けて行くべきと感じているものです。
-Twitter:新しい人へのリーチする方法であり、その人のインサイトを継続的に相互に共有するためにもとても良い。僕は2012年夏に独立してから初期の投資先に若手が少ない、それはTwitter見てなかったことが確実に影響していると感じている。これははっきり言ってめちゃくちゃ反省している。その反動もあり、今はU25起業家への投資をメインにしているし毎日ツイートしたりしながら探している。投資先のメンバーとのマッチングが決まる例もチラホラ。
-コワーキングスペース:VCとして怪しくならないためにも・投資先との共同作業を増やすためにも、どこかに拠点を持って投資先のコミュニティ化を務めたほうが良いと思う。これは初期資金が無いから自社スペースを持とうと言う気にならなかったけれど、それじゃダメ。そう言うファンクション持つことが必須だと考えたらどうにかして実現に向けて動かないと行けない。小さく始めるなら10坪くらいを借りて投資先2-3社をそこに入ってもらってスタートでも良いと思う。 East Venturesと共同でやっている #HiveShibuya ももう直ぐスタート2年くらいの運営になりますがあそこが出来てから劇的に投資の問い合わせは増えました。ハイブの存在もまた大事にしたい。(2周年記念イベントやりたいですね)
などなど色々とVC業界のことについても、もっと考えて行きたい。Meetupホントに楽しい場でした。ありがとうございました。

若手VCミートアップだん！ここから何人の新しいVCパートナーや起業家が産まれて行くか。楽しみです。 | Facebook

昨日、若手VCのMeetupがあったので諸々VCの仕事を振り返りする機会に。... | Facebook

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2017-04-04

投資先クラスターがVRソーシャルルームアプリ「cluster.」のティザーサイトを公開し、テスター（個人・法人）の募集を開始しました

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VR（バーチャル・リアリティ）上でルームを作って動画視聴やイベント参加、ライブ体験を共有して楽しめるVRソーシャルルームアプリ「cluster.」の開発・運営を行うクラスター株式会社（本社：東京都品川区、代表取締役CEO：加藤直人）は、2016年2月にVRイベントサービスとしてリリースした「cluster.」α版の改善・機能追加を行い、2017年5月中に日本語版・英語版を正式リリースいたします。また、2017年4月4日より正式版のティザーサイトを公開し、テスター（個人・法人）の募集も開始しました。

【「cluster.」とは？】
「cluster.」は、誰もがVR空間上でルームを作って動画視聴やイベント参加、ライブ体験を共有して楽しめるVRソーシャルルームアプリです。ルームの中で、動画視聴やウェブブラウジングなど1人から数人でも長く楽しめるVR体験を提供し、さらに、数十人から数千人規模のイベントを開催することも可能となっています。今後はVRライブイベントプラットフォームとして音楽・アニメ・ゲームなどのコンテンツ提供を予定しています。