2017年4月現在、kurashiru [クラシル]やDELISH KITCHENなどのレシピ動画のスマホアプリがTV CMを開始し、iOSアプリストアでは無料総合ランキングの10位以内に常時ランキングインしている。KURASHIRUを運営するdely CEO 堀江さんはインタビューなどでも動画版クックパッドを目指すと発信するなど元祖レシピサービスのクックパッドを意識しているが、今回クックパッドの2016年12月の決算などより主要KPIをまとめてみる。また、今回はほぼ触れないが2016年12月に公表されている通り、クックパッドもFacebookやInstagramでのレシピ動画サービスを開始している。
クックパッドの業績
(2016年12月期 連結決算)
・売上 16,845 百万円 100.0%
・営業利益 5,012 百万円 29.8%
・当期利益 933 百万円 5.5%(2016年12月期 単独決算)
・売上 14,450 百万円 100.0%
・営業利益 9,274 百万円 64.2%
・当期利益 2,805 百万円 19.4%
経営陣の交代のニュースにより経営方針変更があって以降、多くの投資先を売却するなどの処理や海外事業にて35億円(IFRS基準)の減損を行っているため連結決算の方が数字が悪くなっているようである。他方、単体決算に含まれるクックパッド本体・日本事業だけを見ると、2016年12月期(単体)売上約144億円、営業利益92億円(営業利益率64.2%)という超有料企業であることがわかる。
※以下、主に売上との対比を行う場合は、連結売上の数字を参考に記載する。
クックパッドの売上構造
2016年12月の売上構成比
・会員事業：8,901百万円(52.8%)
クックパッドのプレミアム会員サービスであるが公開データでは有料会員は180万人。月間ユーザー数6,327万人であるので課金ユーザー率は2.8%である。会員事業には詳細後述する。
・広告事業：5,089百万円(30.2%)
広告事業は直近Qでは1,490百万円であり、単月500百万円前後である。
その内訳は
-ネットワーク広告 425 百万円 28.5%
-ディスプレイ広告 470 百万円 31.5%
-タイアップ広告 588 百万円 39.5%である。ネットワークはGoogleアドセンスなどであると思うがMAUあたり2.2円ほどであることがわかり、広告事業全体で考えるとMAUあたり7.8円の水準となる。ヤフーやLINEなどのMAUあたりの広告売上などとも今後比べて行きたいと思う。
・その他事業：2,855百万円(16/9%)
クックパッドのユーザー数
・月間ユーザー数(MAU)6237万人
-フィーチャーフォン 39万人 0.6%
-アプリ 936万人 14.8%
-スマートフォンブラウザ 3,977万人 62.9%
-PC 1,377万人 21.7%
・日次ユーザーDAU 500-600万人
・累計レシピ数 258万品
ここ3年、毎年30万品ずつ増えている。ユーザーから毎日1000弱のレシピが投稿されている。
会員事業売上は足元も伸ばしており、牽引しているのはレベニューシェア売上にある。
レベニューシェア売上は、クックパッド好業績の秘密は？ ユーザー増を支えるIT基盤とビジネスモデルにも記載あるがNTTドコモとの提携によりdグルメの月額課金400円の中でクックパッドのレシピコンテンツを提供するというものがある。
2016年4Q
・会員事業売上 1,694百万円 70.2%
・レベニューシェア売上719百万円 9.5%
・会員事業全体 2,413百万円 100.0%
レベニューシェア売上は月間240百万円以上となっており、dグルメとのレベニューシェアがユーザーあたり200円とすると120万人の会員が、150円とすると160万人の会員がいることになる。 2016/3/28のニュースの時点でdグルメは会員数100万人を超えているため、ユーザーあたりのレベニューシェアは150～200円であるだろう。
・クックパッドの海外ユーザー3529万人
・うち、スペインユーザーが最大で1883万人(53.4%)
これだけ多くの海外ユーザーがいることは大きな驚きであると思う。国内6325万人を含めると約1億人へクックパッドというレシピサービスを提供していることになる。
クックパッドのコスト構造
クックパッドのコスト構造にて言及しておきたいのは
広告宣伝費 15百万円 (2016年4Q)
広告宣伝費 78百万円 (2016年12月期)
と、通期売上において0.4%ほどの水準になる。何と比較するかにもよるが驚異的に低い水準であるかと思います。ここ数年のスマホアプリにて成長を遂げた会社とは全く違う事業の伸ばし方といえるでしょう。
IRの中から気になるポイントは言及したつもりですが、クックパッドという巨大サービスのKPIを把握しながらどうクックパッドが動くか、レシピ動画運営のスタートアップがが動くかをウォッチしていきたいと思います。
○参考
・クックパッド2016年12月期の決算説明資料
https://cf.cpcdn.com/info/assets/wp-content/uploads/20170316210147/2016Q4jp.pdf
